“中短期存款利率持平或倒挂，反映了部分中小银行在当前经济环境下的经营策略和市场变化。”上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚对记者表示，这一情况背后主要有三方面原因：一是银行资产负债管理需求，二是市场化定价与竞争策略，三是基于降息预期的选择。

　　具体而言，在银行资产负债管理方面，一是可以优化负债结构，部分中小银行通过上调短期存款利率，吸引更多短期存款，减少长期存款占比，以降低长期负债成本。这种策略有助于在利率下行周期中减少高成本长期存款的压力，对部分中长期定期存款占比较高的农村中小银行机构来说，资本成本压降效应较为明显。二是便于流动性管理，短期存款的灵活性更高，能够更好地满足银行在流动性管理上的需求，尤其是在市场流动性充裕的情况下。

　　在市场化定价与竞争策略上，一方面可以形成差异化定价，一些银行选择将一年期存款作为促销重点，适度上调利率以吸引储户；另一方面，春节前后是银行“开门红”业绩冲刺期，部分中小银行可能通过阶段性上调短期存款利率来吸引存款，增强市场竞争力。

　　在降息预期方面，曾刚指出，市场普遍预期未来存款利率将继续下行，在降息周期中，银行倾向于减少吸收高成本的长期存款，以避免未来利率下行时的负债成本压力。在这种背景下，银行对长期存款利率的定价更为谨慎，导致长期存款利率向短期利率收敛，甚至出现倒挂。

　　储户如何选择产品？

　　中短期贷款利率倒挂情况是否普遍？对银行存款规模有何影响？储户应如何选择？