此外，在报告期各期末，该公司货币资金余额分别为1.96亿元、1.39亿元、1.72亿元，占各期末流动资产的比例分别为34.15%、21.67%和22.52%，主要由银行存款和其他货币资金构成。其中，其他货币资金主要为银行承兑汇票保证金。

　　技源集团解释，2023年末，该公司货币资金余额较上年末减少5695.52万元，主要原因系：2023年，该公司根据自身资金状况及日常运营资金需求，偿还了部分银行借款，加之公司为提高资金使用效率利用部分暂时性闲置资金购买银行理财产品等，引致2023年末公司货币资金余额相比上年末略有下降。2024年末，公司货币资金余额较上年末增加3280.07万元，主要系随着公司经营业绩的不断提升，经营活动产生的现金流量持续净流入，以及公司利用部分暂时性闲置资金购买的理财产品到期赎回所致。

　　该公司负债也呈现出逐年下降态势。招股书显示，技源集团在2022年至2024年度流动负债分别为2.81亿元、2.03亿元、1.94亿元，明显逐年下降。其中，短期借款更是从2022年度的0.98亿元下降至2024年度的0.2亿元。

　　在没有借款压力、货币资金充足却还有巨额资金购买银行理财产品的背景之下，技源集团此次IPO欲募资高达1.5亿元资金用于补充流动性资金的合理性，引起市场质疑。

　　超九成销售收入来自境外

　　技源集团是一家专业从事膳食营养补充产品研发创新及产业化的国际化企业集团，主要面向膳食营养补充行业客户提供营养原料和制剂产品，其中报告期内销售占比较高的营养原料产品主要包括HMB、氨基葡萄糖、硫酸软骨素等。