南开大学金融学教授田利辉在接受《证券日报》记者采访时表示，部分银行采用限量模式发售大额存单，这并非简单的“冲时点”揽储行为，而是中小银行在净息差承压背景下实施的精细化负债管理策略。银行依托“短期为主、局部加息、限量发售”的产品策略，既能精准吸纳大额资金、稳定负债规模，又可避免长期背负高成本负债，这也是利率市场化环境下，银行存款定价从“规模导向”转向“质量导向”的直观体现。

　　存款利率下行仍是主流

　　虽然个别中小银行将部分大额存单产品的年化利率定在2%及以上，但是从行业整体走势来看，存款利率下行仍是主流。据记者不完全统计，今年5月份以来，已有超20家中小银行下调存款挂牌利率。经过多轮调整，目前多数银行中长期存款年化利率已跌破2%，主流期限存款利率全面进入“1字头”时代。与此同时，多家民营银行主动下架年化利率2%以上的3年期、5年期中长期存款产品。

　　田利辉认为，银行集中下架中长期高息存款，是在主动纠正资产负债期限错配问题。当前贷款收益率持续走低，若继续以2%以上的年化利率吸纳长期存款，会进一步加大存贷利差倒挂风险。银行主动缩短负债久期，既契合监管对高息揽储的规范要求，也能为后续贷款利率下行预留缓冲空间，规避“高成本负债搭配低收益资产”的经营困境。