在利率下行背景下，随着越来越多的银行下架5年期甚至3年期定期存款，储蓄国债这一能够锁定长期利率的投资工具吸引力有所提升。目前，包括特色存款在内，国有大行3年期、5年期定存主流利率最高为1.55%，5年期个人养老金专属存款利率最高也仅为1.6%；多数股份行定存利率已逐渐向大行靠拢，少数股份行3年期、5年期定存利率上浮后可达到1.75%～1.9%，但享受高利率一般需要满足更为苛刻的条件。

　　不过，储蓄国债的吸引力在不同客群中差异较大。几位来自北京、杭州等地的不同年龄段人士均对记者表示，此前自己尚未开通个人养老金账户或者开通了一直未缴存，购买储蓄国债还不足以成为进行下一步动作的动力，主要顾虑包括缴存上限、流动性、税收政策、较普通账户优势等多个维度。

　　国家社会保险公共服务平台数据显示，目前，我国个人养老金可投资的产品包括基金、理财、储蓄、保险、国债等五类。其中，专属保险产品有521款（在售210款），基金产品320款，储蓄产品281款，理财产品39款，国债2款。

　　面对存量群体“开户热、投资冷”、新增开户高潮已过等现象，业内共识在于，要活跃个人养老金账户、更好发挥账户功能，仅靠丰富产品还不够。董希淼建议，下一步应进一步调整优化个人养老金制度。其中，财政税务部门、金融管理部门应该在税收优惠、产品准入等方面采取更多的支持政策。