英伟达创始人兼CEO黄仁勋提出了著名的“五层蛋糕”理论——将AI产业架构自下而上分为能源、芯片、基础设施、模型、应用五层。如果说上海占据了模型与应用的高层，那么苏州的优势在于下面三层——能源、芯片与基础设施。

　　苏州拥有全球光模块龙头企业中际旭创。据LightCounting数据，2025年中际旭创800G光模块市占率超过40%，稳居全球第一，1.6T产品率先放量。从2022年股价低点每股20元到2026年5月的约940元，四年间涨幅近50倍，总市值突破1万亿元。

　　在光器件领域，苏州的天孚通信市值也已逼近3000亿元。苏州正成为A股市场AI产业链“牛股”的集中产地。

　　这些企业的崛起并非偶然。AI算力需求的爆发式增长，推动光模块行业保持高景气度。苏州在底层硬件制造上的积淀，使其成为AI基础设施领域不可替代的环节——没有苏州的光模块，算力就无法互联；没有算力互联，大模型就无从谈起。

　　杭州：应用层的“破局者”

　　如果说苏州深耕底层，那么杭州的锋芒在应用层。

　　2025年初，以深度求索（DeepSeek）、游戏科学、宇树科技等为代表的杭州“六小龙”横空出世，引发了全球对中国AI快速发展的关注。“杭州六小龙”包括深度求索、宇树科技、游戏科学、云深处科技、强脑科技和群核科技。

　　国产大模型DeepSeek引发全球关注。宇树科技的四足机器人全球市场占有率超70%，其人形机器人已出口至全球顶尖实验室。