杨磊前不久在2026年中国光博会上也感受到，做光学的大公司今年基本上都已涉足光波导业务。同时，微显示也在发展。目前AR眼镜多是“Micro LED/硅基OLED+光波导”的架构，预计未来会出现AR眼镜外挂式显示屏，用户可以灵活装卸。

　　光波导相关上市公司今年都在加快布局。舜宇光学科技（02382.HK）在半年报中透露，今年上半年其XR产品收入约9.557亿元、同比增长约11%，公司轻薄化全彩AR显示模组已实现小批量落地。水晶光电近期表示，公司反射光波导试制线顺利落地，相关产品已通过客户认证；VHG（体全息）衍射光波导今年已为国内客户启动量产。蓝特光学（688127.SH）也提供光波导系统、光机系统、感知成像精密光学元件解决方案，并预计2028年度可能成为头部厂商密集发布消费级量产AR产品的关键年度。

　　在微显示领域，视涯科技（688781.SH）上半年营收同比增长287.87%至5.84亿元，其硅基OLED微显示屏业务已与头部客户合作，推出用于AR的光学系统方案及AI眼镜解决方案，可用于观影、医疗、办公、游戏、文旅、户外骑行、跑步等场景。

　　图像传感器需求也被带动。豪威集团（603501.SH）近日表示，随着大模型能力向终端下沉，智能眼镜对图像传感器的性能要求提高，公司已完成相关产品布局，今年上半年公司图像传感器来自端侧AI终端收入实现2.3亿元，同比增长8.46%。

　　AI/AR眼镜芯片、存储国产化提速

　　随着智能化水平提升，智能眼镜上游芯片的使用量和功能也将提高。第一财经记者梳理相关上市公司的公告发现，AI/AR眼镜上游SoC芯片、存储芯片、Wifi芯片等国产供应链逐步走向成熟，行业静待市场需求爆发拐点的来临。