不过，夏凡捷也提示称，目前投资者情绪上升较快，需注意市场后续过热可能。

　　他具体谈道，从中期来看，市场“慢牛”行情后续演化存在两种可能：其一是市场回调整固，放慢上涨节奏，“慢牛”的格局有望延续；其二是市场加速赶顶，可能因为交易过热或交易结构恶化出现大幅回调，导致本轮“慢牛”行情结束。

　　行业配置方面，他建议，以红利板块作为底仓，对新赛道的进攻应注重赛道间轮动。重点关注板块包括红利、液冷服务器、AI链、创新药等。

　　何康认为，中报密集披露期间，交易结构或受影响。行业层面，基本面有支撑、近期创阶段性新高或接近前高的方向，更可能成为主线，以AI链、创新药、军工等为典型代表；细分方向上，建议适度高切低，如AI链内部可以适度增配国产算力、AI应用、存储芯片等。

　　（第一财经）