杨晓天表示，2024年第三季度，A股上市券商合计实现营业收入同比增长21%；归母净利润同比增长40.8%。受“924新政”在内的一揽子增量政策刺激，市场信心得到有力提振，带动2024年券商板块景气度回升。

　　通信与电子：AI是主要驱动

　　通信板块业绩走强

　　国元证券分析师宇之光表示，2024年，通信板块业绩呈强韧性。去年前三季度营业收入与归母净利润分别实现同比3.58%和8.23%的正增长。2024年，通信行业涨幅靠前，AI(人工智能)是核心演绎方向，光模块、IDC(互联网数据中心)、物联网等细分板块涨幅居前。2024年第三季度主动权益型公募同比增持，AI是主要持仓方向。

　　展望未来，宇之光认为，随着大模型的能力持续提升，算力的基础硬件需求高速扩张。光模块等作为国内供应商在全球算力产业链中的优势环节，将受益于海内外算力基础硬件的需求共振。

　　电子板块迎新发展

　　东兴证券分析师刘航认为，电子板块去年涨幅居前主要是受到行业复苏和AI拉动影响。当前行业硬件创新周期叠加AI浪潮，电子行业迎来新的发展阶段。

　　以AI眼镜为例，AI眼镜是具有便携和交互性的可穿戴设备，AI端侧最佳载体之一。目前AI智能眼镜发展仍处于探索期，多家公司布局探索AI智能眼镜方案，包括传统手机厂商、互联网大厂、以及初创公司等。有机构预计到2035年AI+AR智能眼镜渗透率有望达到70%，或将成为下一代通用计算平台和终端，值得关注。

　　商贸和家电：促消费政策密集发布

　　关于商贸零售和家用电器板块去年的走强，分析人士普遍认为是受益于政策利好。

　　商贸板块走势强劲