美非农数据超预期强劲，年内加息概率抬升，国内部分品种利率水平偏低，央行或进行小幅引导，市场面临内外流动性边际收紧预期，但预计仅是短期压力并非市场拐点，建议敢于趁调整加大布局。

　　配置方向上，无需高切低亦无需避险，AI产业链仍是最优选择，继续向AI产业链尤其是上中游算力及配套设备方向集中，中期涨势确定，短期电子有降温压力、但通信将接力。

　　此外，强阿尔法景气领域如储能链条、机械设备、存储及半导体设备，亦是加强重点布局方向。

　　（澎湃新闻）