沉寂数月后，五年期大额存单重回市场。7月以来，中国银行、农业银行、建设银行三家国有大行陆续重启五年期个人大额存单发行，多家全国性股份制银行也同步推出相关产品。在存款搬家持续的背景下，银行集中推出长期限大额存单有何经营考量？这一现象是否预示利率触底反弹？理财市场又将迎来哪些变化？

　　多家银行集中发行

　　7月1日，中国银行率先推出2026年第一期个人大额存单，覆盖1个月至5年全期限品类。其中五年期大额存单20万元起存，年化利率最高1.60%。上线后，1.60%利率档产品显示额度不足，另有1.55%档位尚有可购额度。

　　7月8日，农业银行发行金穗2026年第33期五年期个人大额存单，起购门槛20万元，年化利率1.60%，仅支持线下柜台办理。

　　7月10日，建设银行上架两款五年期个人大额存单，年化利率分别为1.55%和1.60%，起购金额均为20万元。

　　中小银行同步加码。华夏银行7月15日发行2026年第六期个人大额存单，起存金额20万元至100万元，年化利率1.75%至1.80%。民生银行在售三款五年期产品，20万元起存，年利率1.75%至1.79%，对应普通款、白金款、私银款。

　　与普通定期存款相比，本次发行的大额存单具备流动性优势。央行日前修订《大额存单管理办法》，明确第三方平台和银行自有渠道均可开展大额存单的转让、提前支取和赎回，资金调配空间更大。

　　多重考量下的阶段性选择

　　本轮五年期大额存单回归并非单一因素驱动，而是银行在负债管理、资金留存和息差改善等多重考量下的阶段性选择。