张帆建议按确定性分层布局，优先关注光通信产业链，尤其是国产链，其次关注国产AI服务器、交换设备和液冷；同时回避涨幅过大、估值偏高、业绩不及预期的公司，对解禁压力较大的个股尤其要谨慎。五年规划的利好是逐步释放的，与其追逐短期脉冲，不如沿订单和业绩兑现线索，耐心筛选真正受益的环节。

　　（央视财经）