一笔暂时不用的钱，应该放在哪里？

　　这道曾经被认为简单的理财题，正在变得不好回答。

　　北京的徐女士选择了两种方式：将30万元存入银行；剩下约30万元买了黄金，但目前“亏得很惨”。她的朋友，看到存款利率一路下行，索性直接把钱放在银行的活期账户中。

　　4年前，30万元存进国有大行，按照三年期定期存款2.60%的挂牌利率计算，每年利息7800元。而按照目前1.25%的挂牌利率计算，同样一笔钱每年的利息约3750元。短短几年，存款的“收益”被打了对折。

　　以国有大行的存款为例，2025年5月份利率下调后，一年期、三年期、五年期利率分别为0.95%、1.25%和1.30%。

　　定期存款利率迈入“1%时代”。在资产价格波动与收益率整体下行的环境中，一场围绕“安全”的资金重新配置正在发生。

　　从3%以上到“1%时代”，存款告别高息

　　今年下半年，徐女士的一笔存款即将到期。3年前，她在一家城商行存入的三年期存款利率达3.20%。这是当时她能找到的较高存款利率了，当时大多数银行的三年期存款利率都在3%以下。近期，她咨询了解到，三年期和五年期存款的起存利率都是1.80%。

　　这一轮存款利率下行始于2022年。2022年4月份，央行指导市场利率定价自律机制建立存款利率市场化调整机制，银行存款利率与市场利率之间的联动进一步加强。此后，随着市场利率中枢持续下移，大型银行多次主动调整存款挂牌利率。