后来，怀州刺史李公看重他的名望，“强辟”他进了幕府。咸通六年（865年）夏天，吕煜陪母亲去鄂州，秋天回到怀州（今河南沁阳）后染上疟疾，医治无效，年底在怀州官舍去世，年仅39岁，第二年归葬洛阳北邙。弟弟在墓志中悲叹：“君生为名士，殁作冤人。”

　　改写传说中的年表

　　元代《历代真仙体道通鉴》称吕洞宾生于贞元十二年（796年）四月十四日。这一天后来成了全真道的重要节日，现代不少研究也沿用这个说法。胡可先教授指出，根据吕让、吕煜两方墓志推算，吕煜实际生于827年，比传统说法晚了31年。

　　《历代真仙体道通鉴》说吕洞宾于开成二年（837年）42岁时中进士。《唐才子传》说吕岩“咸通初中第，两调县令”，后来因黄巢起义归隐终南山。墓志却表明，吕煜咸通初年应举不第，一生没有做官，只短暂当过幕僚；黄巢起义爆发时，他已经去世近十年。众多记载里，只有宋代《雅言杂载》《雅言系述》中“咸通初，举进士不第”的说法与墓志一致。

　　文学世家与“托名”诗作

　　吕家是唐代传承有序的文学世家。曾祖吕延之官至浙东节度使；祖父吕渭有诗作和联句传世；叔父吕温是贞元十四年进士，著有《吕衡州集》，与柳宗元、刘禹锡交好；父亲吕让年轻时就以文章出名，是柳宗元的表弟，吕煜见了柳宗元得喊一声“表叔”。