破解企业融资瓶颈。经调研，约有60%的小微企业因缺乏足值抵质押物而难以获得传统信贷支持，成为制约企业发展的关键瓶颈。莒县，作为典型的农业大县，当地众多涉农小微企业在承接国有企业绿化工程、基建项目后，普遍面临工程款结算周期长（通常6-12个月）、应收账款积压严重（全县小微企业应收账款存量超5亿元）的困境，导致企业流动资金紧张，扩大再生产举步维艰。传统信贷模式下，银行要求企业提供房产、土地等足值抵质押物，而像园林绿化工程公司这类轻资产型绿化企业，虽有稳定订单和优质客户，却因缺乏抵押物被挡在融资门槛之外。

　　面对这一困局，农发行莒县支行积极响应国家政策导向，针对县域内小微企业融资痛点，利用我行与国有企业长期合作、项目支持的优势，用其强大的信用背书和稳定的付款能力激活小微企业的应收账款，突破性运用“小微企业拥有的国有企业应收账款质押”模式，将“纸上账本”转化为融资活水，为破解县域小微融资担保难题开辟了新路径。

　　国企信用激活“纸上账本”

　　我行的创新实践核心在于盘活小微企业的“沉睡账本”，将静态债权转化为动态信贷资源。其实施路径主要有两大突破：

　　贷款方式的创新。以国企信用为基石，采取公司自有房产抵押和某国企公司的工程应收账款为质押的组合担保方式。这一设计的关键突破在于：一是采用应收账款质押，突破传统的以土地、房产等抵押担保方式，更容易变现；二是接受未来债权质押，将企业已完工待结算的工程款纳入质押范围，符合《动产和权利担保统一登记办法》对“未来金钱债权”的界定。