存储芯片行业则呈现出从上游原厂到下游模组企业的完整传导链条。三星等原厂持续涨价，存储涨价红利已实质性传导至江波龙等下游模组厂商，并体现为业绩增长。安凯微（688620）作为芯片设计企业，为应对存储等上游原材料、封装成本上涨影响，上调了产品销售价格，预计2026年半年度归属于母公司所有者的净利润为3800万元-4300万元，同比扭亏为盈。

　　对于后市，多家券商给出了研判。

　　中信证券研报称，2026年下半年，预计具有供需催化逻辑的涨价品种将作为能源与材料产业商品方向的投资主线。地缘扰动给能源涨价相关的原油、煤炭、电池金属带来利好。央行购金共识有望推高金价，供应端扰动和刚性约束有望助推工业金属及战略金属价格维持高位运行。此外，化工品产能增长受限，看好氟化工和铬盐龙头公司；钾肥受益于需求景气，价格有望走出上行趋势。

　　东吴证券分析师认为，2026年中报景气线索主要集中在AI硬件产业链、上游周期品以及具备出海优势的中游制造三大领域。