AI服务器和手机、电脑用的是同一类存储芯片。DRAM负责运行内存，临时存放程序运行所需的数据；NAND闪存用来保存照片、视频和文件。AI显卡上的高带宽内存HBM，本质上也是DRAM，要和手机内存抢同一批晶圆产线，而企业级固态硬盘，又和手机闪存抢NAND产能。

　　存储厂商之所以优先供给AI数据中心，原因是这些订单更赚钱。服务器产品利润更高，数据中心客户为了确保拿到货，也愿意接受更高价格、签订长期采购协议。手机、电脑厂商却很难跟着加价抢货，因为它们面对的消费者对价格上涨更加敏感。据TrendForce预计，三大存储供应商用于HBM的晶圆投入占其DRAM总投入的比例将从2025年底的18%上涨到今年年底的22%。

　　被挤掉产能的手机厂商，利润表最先扛不住。小米发布的二季度财报显示，手机毛利率从去年同期的11.5%降至8.5%，公司解释毛利率下降主要受到关键零部件价格上涨的影响。此外，在财报电话会上，小米总裁卢伟冰以8GB+128GB配置为例表示，按二季度内存成本测算，仅这一部分成本折算到手机零售价，就已超过1500元。

　　苹果也难以避免受到影响。2026财年第三季度的财报显示，虽然整体营收增长，但50.1%的毛利率有约2个百分点来自关税退税的一次性收益，剔除后约48.1%，比上一季度的49.3%下滑了约1.2个百分点。公司给出的下季度营收指引增速只有9%-11%，明显放缓。