操作方面，浙商证券建议投资者，继续盯紧已经走强的券商和创新药板块，在回踩前期“启动阳线”时逢低配置；同时，可以快进快出、以短线仓适当关注有补涨需要的计算机、传媒、中字头、恒生科技等低位补涨板块。

　　中信证券：重视部分非AI板块的修复

　　三个叙事逻辑对应三层K型分化，其中有源于景气度差异的合理分化，在全球市场都较为普遍，但也存在情绪和资金面造成的额外影响。

　　国产AI自6月以来独立于海外走强是目前最强劲的K型，其中既有产业叙事，亦可能有量化策略调仓的影响，核心是部分量化选股和指增策略在超额压力和资金端压力影响下有调仓需要，通过增加类似“双创因子”的敞口暴露来缓解负超额。

　　而主观多头对于创业板核心股票的配置比例和定价权明显强于由ETF主导的科创板核心标的，这种持有人结构差异导致量化策略在增加“双创因子”敞口的过程中，对科创板的推动作用明显更大。

　　观察到6月以来，越来越多的公募指增产品从持续负超额的状态转变为正超额的积累，证明这种调仓在逐步推进。

　　整体来看，国内市场的K型分化夹杂了过多短期叙事和资金影响，资金博弈降温后需重视部分非AI板块的修复。

　　国泰海通证券：看好商业航天主题行情持续性

　　上周热点主题日均成交额平均14亿元，日均换手率3.73%，均小幅回落。科技主题剧烈波动，围绕远期业绩与产能投放预期的交易热度减弱，结构上业绩超预期的服务器板块领涨，半导体/算力/AI应用主题领涨，上周五商业航天主题启动，前期活跃的涨价材料与电新主题回调，主题资金净流入半导体/应用方向。